Li Lu: Phong cách đầu tư kết hợp Đông – Tây

Hành trình sống và đầu tư của Li Lu – là một hành trình từ tăm tối lịch sử đến đỉnh cao Phố Wall. Từ một sinh viên trong phong trào Thiên An Môn 1989, trở thành người ngoài duy nhất được nhà đầu tư Charlie Munger sắc sảo giao phó tiền của mình cho ông quản lý – và mô tả Li Lu là “Warren Buffett của Trung Quốc”.

Vậy Li Lu là ai? Đằng sau hành trình phi phương đó là gì? Bài học và trí tuệ ta học được từ Li Lu? Cùng đồng hành với Ngọ để tìm hiểu về ông nhé.

Một Cuộc Đời Phi Thường

Li Lu sinh năm 1966 tại Trung Quốc, mồ côi cả cha lẫn mẹ từ nhỏ lớn lên trong cái bóng u tối của Cách Mạng Văn Hóa. Ông cũng may mắn sống sót, trong trận động đất giết chết ít nhất 300.000 người ở Đường Sơn 1976 quê ông. Rõ ràng tuổi thơ ông là một hành trình sinh tồn giữa nghèo khổ, đói khát và hỗn loạn xã hội.

Tinh thần không chịu khuất phục cộng với trí tuệ sắc bén – ông trở thành sinh viên Đại học Nam Kinh. Tuy nhiên, sau biến cố ông đã đến Mỹ, và lấy 3 bằng cử nhân kinh tế, MBA, và Tiến sĩ Luật 1996, tại ĐH Columbia (ngôi trường học của Benjamin Graham và Warren Buffett).

Năm 1997, Li Lu sáng lập nên Himalaya Capital – một quỹ đầu tư, dù năm đầu thua lỗ tận 19% – nhưng đã nhanh chóng chứng minh ông là một bậc thầy đầu tư. Năm 2004, được chọn là người quản lý tiền cho gia đình Munger – đó giống như lời tuyên bố “da thịt trong cuộc chơi” và công nhận đưa Li Lu vào hàng ngũ nhà đầu tư xuất chúng.

Thương vụ nổi bật nhất của ông là BYD năm 2008 – một công ty sản xuất xe điện Trung Quốc. Khi ấy, BYD chỉ là cái tên mờ nhạt và ít biết trên thị trường. Nhưng với sự sắc bén, trí tuệ, hiểu văn hóa và tiềm năng của Trung Quốc – ông đã nhìn thấy điều mà người khác không nhận ra, và đầu tư mạnh vào BYD. Và ông đã “trúng lớn” với thương vụ này.

Ý tưởng BYD, cũng được Li Lu đề xuất với Charlie Munger, và Charlie Munger đề xuất Berkshire Hathaway  (Warren Buffett) mua 10% công ty BYD – và kiếm lãi hàng tỷ USD.

Phong Cách Đầu Tư và bài học từ Li Lu

Li Lu là sự tổng hòa của sự sắc sảo Charlie Munger, tư duy đầu tư Buffett và triết học phương Đông. Phong cách của ông là đầu tư giá trị kiểu hiện đại, với mục tiêu tìm kiếm công ty có tiềm năng vượt trội, lãnh đạo có tâm và tầm, và sản phẩm xuất sắc và giá cả hợp lý. Điều mà ông khác biệt với đa số nhà đầu tư Mỹ khác, ông là người gốc Á – nên cách ông là sự kết hợp giữa Đông – Tây, trực giác phương Đông và tư duy phương Tây.

Li Lu không chỉ là nhà đầu tư, mà là một triết gia với những triết lý sống và đầu tư đáng nể, xoay quanh các trụ cột:

Kiên nhẫn: Đầu tư, là luôn nhắc đến sự kiên nhẫn – nhưng sự tiếp cận có thể khác nhau. Đối với Li Lu đó là tinh thần của Lão Tử – vô vi, khiêm nhường, nghĩ lâu dài. Điều này sẽ giúp ông có thể ngồi im không làm gì trong thời gian dài.

Đạo đức: Một công ty đáng để đầu tư lâu dài khi ban lãnh đạo trung thực, có tầm nhìn, đặt lợi ích cổ đông lên trên hết. Đạo đức kinh doanh không chỉ là giá trị mà là lợi thế cạnh tranh bền vững.

Hiểu biết sâu sắc: Ông chỉ đầu tư vào lĩnh vực mà ông thực sự hiểu rõ, không chạy theo mốt nhất thời. Tập trung lựa chọn những công ty mà ông có thể phân tích được bản chất từ chiến lược, văn hóa, sản phẩm, con người, thị trường.

Đầu tư tập trung: Li Lu không đầu tư vào hàng trăm công ty. Ông chỉ chọn vài khoản đầu tư “đủ lớn để thay đổi đời sống”, và nghiên cứu chúng kỹ lưỡng để mua.

Lời cuối: Li Lu không chỉ là một nhà đầu tư xuất sắc, ông còn là một câu chuyện sống mạnh mẽ. Câu chuyện Li Lu là câu chuyện của người dám đứng lên, dám chạy trốn, dám học hỏi, dám mơ lớn. Và triết lý đầu tư ông có thể đơn giản hóa: “Chậm chắc, bền lâu”.