Cách làm giàu từ đầu tư: "Biết im lặng và bí mật"

Khi một nhà đầu tư bình thường nắm giữ mã nào đó, đôi khi họ tiết lộ danh mục của mình, để khoe, tỏ vẻ hoặc để lấy cảm tình với người khác. Đôi khi do họ không hiểu rõ bản chất đầu tư hoặc vì 1 lợi ích nào đó…

Anh đang mua cổ phiếu nào? Chỉ mua với!
Chúng ta rất dễ bị dụ dỗ bởi những điều suy nghĩ ở trên, nhất là người thân, đồng nghiệp hay bạn bè.
Ở một góc độ khác, bên hỏi thường có câu hỏi:
– Anh! Giờ nên mua cổ phiếu nào? -Vinamilk, Hòa Phát có phải cổ phiếu tốt đáng mua không?

Đây là 1 câu hỏi lỗi xét về bản chất đầu tư. Bạn chỉ nên mua một cổ phiếu bạn rành và hiểu rõ về nó. Warren Buffett – nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới đã trả lời câu hỏi này 1 cách xuất sắc:

“Bạn thực sự không nên hỏi ý kiến người khác về cổ phiếu nào đó. Tôi có thể đưa ra ý kiến về công ty XYZ. Và tôi cũng có thể thay đổi ý kiến của mình chỉ sau 1 tuần và bạn sẽ không biết điều đó. Bạn nên có lý do của riêng mình để mua cổ phiếu. Nếu bạn không có, bạn sẽ bị lung lay vì sự kiện nào đó – thị trường chứng khoán có thể sụt giảm mạnh hoặc bạn đọc một số bình luận tiêu cực. Bạn nên đưa ra những đánh giá của riêng mình đối với cổ phiếu. Warren Buffett

Dù câu trả lời có thể trái ngược với bản chất người hỏi muốn nghe, bởi người ta thích con cá hơn là cái cần câu. Bởi vì phạm nhiều lỗi lầm nên số người thua chiếm tỷ lệ lớn và đó cũng là cơ hội làm giàu cho người biết khai thác và trừng phạt lỗi sai đó.

Tuy nhiên, khi bạn có chút ít kiến thức (hơn mức 0), thì bạn lại có xu hướng trả lời câu hỏi lỗi bằng câu trả lời lỗi không kém. Đó là lý do, chứng khoán thật cám dỗ và nhiều người thất bại đến vậy.

Con người thường có tâm lý tự tin thái quá (overconfident), nên dễ cho mình đúng. Làm sao mà lại thế được? Tôi chia sẻ danh mục của mình thì có làm sao đâu – đúng là nói linh tinh!

LINK MỞ TÀI CHỨNG KHOÁN TCBS 100% MIỄN PHÍ ONLINE TẠI ĐÂY

Càng học hỏi và nghiên cứu sâu hơn thị trường chứng khoán, Ngọ ngộ ra là học tập là thứ rẻ và giá trị nhất mà chúng ta có. Khi chưa hiểu lý do, Ngọ mô phỏng theo – và dần dần Ngọ cũng hiểu ra lý do vì sao mà lại thế.

Đóng góp vào điều đó gồm 2 phần: (1) Sự trải nghiệm, càng trải nghiệm bạn sẽ càng thấy chí lý hơn nữa (2) Niềm tin, Ngọ tin những gì mà khoa học và những nhà xuất sắc nhất chia sẻ.

Nếu bạn bắt Ngọ tin một người bình thường và một người xuất sắc, Ngọ sẽ tin những người xuất sắc. Một lời miễn phí và thân thiện của người bình thường thật dễ cuốn hút làm sao. Đối với người xuất sắc bạn phải bỏ công sức, chi phí ra để thấu hiểu.

Ngọ chẳng bao giờ phím hàng ai hết. Và đó là sức mạnh tạo nên thắng lợi của Ngọ – sự bền vững đến giờ. Danh mục là bí mật, đó là điều ta cần nhận thức và giúp bạn tăng hiệu suất đầu tư.

Với tư cách là giáo viên chứng khoán, Ngọ chỉ mong muốn người đọc và học viên đầu tư theo hướng đúng đắn, so với sự bát nháo trên thị trường dựa vào nền tảng khoa học và theo dấu chân người khổng lồ.

Phần tiếp theo, Ngọ sẽ bật mí cho bài học mà Ngọ học được từ những người giỏi nhất thế giới, tại sao họ bí mật danh mục đầu tư của mình.

1. Đề phòng những kẻ chỉ muốn ăn không

Chúng ta sẽ bắt đầu với Walter Schloss – người mà Buffett gọi là Nhà đầu tư siêu đẳng, ông đã trả lời câu hỏi này vào năm 1989 như sau:

Khi tôi đang làm việc ở Graham-Newman, một người đàn ông gọi đến và nói rằng anh ta muốn nói chuyện với Graham. Vì hôm đó Ben đi vắng, nên tôi hỏi:Tôi có thể làm gì giúp ông?. Ông ấy nói:“Tôi chỉ muốn cảm ơn anh ấy. Cứ 6 tháng, Graham-Newman công bố danh mục đầu tư nắm giữ của mình. Và tôi đã kiếm được rất nhiều tiền từ những cổ phiếu mà anh ấy có trong danh mục đầu tư đó, tôi chỉ muốn đến và cảm ơn anh ấy.

Đó là một trong những lý do tôi quyết định không bao giờ công bố danh mục của mình. Chúng tôi phải làm việc chăm chỉ để tìm cổ phiếu. Chúng tôi không muốn chỉ cho không chúng đi. Nó không công bằng cho các đối tác của chúng tôi.

Thế giới quả thật rộng lớn, và sẽ luôn có những người chỉ muốn ăn không!

2. Đề phòng sự tấn công và diễn biến của cổ phiếu không theo ý muốn

Như Walter Schloss, chia sẻ đó là một trong những lý do, vậy những lý do tiếp theo là gì?

Đối với những quỹ đầu tư lớn, nó còn ảnh hưởng đến giá cổ phiếu khi bạn quyết định bán ra hoặc mua vào.

Điều gì sẽ xảy ra nếu Warren Buffett nói tôi đang mua cổ phiếu Vinamilk chẳng hạn, khi đó cổ phiếu sẽ tăng vọt và ông không mua đủ số lượng cần thiết. Tỷ trọng mua cổ phiếu cũng sẽ dẫn đến kết quả lợi nhuận ít hay nhiều.

Đối với nhà đầu tư cá nhân, thường thì họ mua cảm tính, ngay cả bản thân Ngọ mua cổ phiếu, ví dụ muốn mua Vinamilk đi, nếu Vinamik giá 100.000 đồng, Ngọ chỉ mua 2% danh mục, tuy nhiên nếu cơ may xuống 70.000 đồng – Ngọ có thể mua đến 7% danh mục. Nếu đi theo triết lý mua hời, bạn không chỉ muốn mua được hời mà còn mua hời với số lượng lớn.

Ngoài ra còn là tính phòng thủ, bởi tiết lộ vị trí có thể khiến đối thủ tấn công, như bán khống hay chỉ trích, công việc của nhà đầu tư là đầu tư, chứ không phải xử lý những vấn đề không đâu.

Trong cuốn sách của Roger Lowenstein: Khi thiên tài thất bại (When Genius Failed), đây là một quỹ tập hợp những cái đầu thông minh nhất, với 2 giải Nobel – cũng đã kiếm được số tiền cực lớn trong vài năm đầu nhưng tụt dốc không phanh năm 1998.

“Khi tìm kiếm nguồn vốn, Long-Term Capital đã buộc phải tiết lộ từng chút nhỏ về danh mục đầu tư của mình. Trớ trêu thay, sự ám ảnh về bí mật của quỹ đầu cơ đã trở thành một cuốn sách công khai. Như Vinny Mattone nói, thị trường âm mưu chống lại kẻ yếu. Và nhờ bức thư của Meriwether, cả Phố Wall đều biết về những rắc rối của Long-Term. Các công ty đối thủ bắt đầu bán trước những lo ngại về một cơn bão thanh lý danh mục của Long-Term. ‘ Khi bạn tiết lộ bí mật của mình, bạn sẽ trần như nhộng’ . “

Ngoài lý do, đề phòng những người muốn ăn không, Walter Schloss cũng từng chia sẻ thêm:

“Một lý do khiến chúng tôi không tiết lộ cổ phiếu của mình là chúng tôi không muốn cạnh tranh. Nếu cổ phiếu giảm giá, điều này hoàn toàn có thể xảy ra, chúng tôi sẽ muốn mua thêm”. Walter Schloss

3.Vấn đề tâm lý học về sự thiên vị

Chứng khoán không chỉ là tài chính mà còn vấn đề tâm lý học, nếu bạn muốn vứt tiền qua cửa sổ vì “cái tôi” cố hữu của con người thì cứ tiết lộ. Chúng ta là con người mà con người thì có cảm xúc, thay vì giải quyết vấn đề, ta hãy học cách phòng tránh. Đó là lý do những nhà đầu tư giỏi không công khai danh mục của mình, trừ khi họ bắt buộc phải thế.

“Khi một người chia sẻ một luận điểm đầu tư công khai, họ có thể khó thay đổi ý định của mình hơn vì tâm trí con người có xu hướng bỏ qua những dữ liệu không phù hợp với một quan điểm họ tin chắc, và đặc biệt là khi quan điểm đó được công bố công khai. Bill Ackman

“ Bạn càng công khai cổ phiếu của mình thì bản ngã của bạn càng khó từ bỏ cổ phiếu . Bạn không thể để cái tôi của mình làm bạn chậm lại khi tình hình thực tế thay đổi. Đừng nói chuyện cởi mở về các cổ phiếu của bạn cho đến khi bạn đủ mạnh mẽ để dám thay đổi suy nghĩ của mình trước đám đông ”. Ian Cassell

4. Những danh ngôn về chuyện bí mật trong đầu tư của NĐT nổi tiếng.

“Tôi không muốn tiết lộ những điều liên quan đến những vị thế mà chúng tôi sẽ làm và tại sao.” Ray Dalio

“Hãy học cách giữ kín thông tin về việc đang làm và rút kinh nghiệm từ những sai lầm trong quá khứ, thay vì lặp lại các sai lầm đó” – Soros

“Tôi đồng ý theo quan điểm của Buffett. Ông nói rằng các ý tưởng đầu tư ngon lành rất hiếm hoi và có giá trị và chúng giống như tài sản trí tuệ và nó cần được coi trọng. Do đó ông ấy chỉ tiết lộ chúng trong phạm vi luật pháp yêu cầu. Đó là những gì chúng tôi làm theo. ” Mohnish Pabrai

“Tôi thực sự không thích đưa ra ý tưởng.” Bruce Berkowitz

“Chúng tôi cố gắng không nói nhiều về các công ty trong danh mục đầu tư của mình và chắc chắn chúng tôi không bao giờ nói về những công ty sắp mình sắp mua hay bán”. Chuck Akre

“Chúng tôi sẽ chỉ thảo luận công khai các giao dịch của chúng tôi trong thị trường chứng khoán khi chúng tôi tin rằng việc tiết lộ như vậy sẽ có lợi cho mình. Những ý tưởng ngon rất khan hiếm và kết quả của những nỗ lực nghiên cứu của chúng tôi, đó là tài sản độc quyền của chúng tôi. ” Frank Martin

“ Chúng tôi không thể nói về hoạt động đầu tư hiện tại của mình . Chính sách “mở miệng” như vậy không bao giờ có thể cải thiện kết quả của chúng tôi và trong một số tình huống có thể gây tổn hại nghiêm trọng đến chúng tôi. Vì lý do này, nếu bất kỳ ai, kể cả các đối tác (Buffett gọi cổ đông là đối tác), hỏi chúng tôi liệu chúng tôi có quan tâm đến bất kỳ vấn đề chứng khoán nào hay không, chúng tôi phải viện dẫn ‘Tu chính 5’. ” (Tu chính 5: Nói về quyền từ chối trong hiến pháp Mỹ). Warren Buffett, Thư hợp tác năm 1964

Kết luận

Đầu tư giống như cuộc sống thường nhật, mọi điều đều có thể xảy ra, hãy giữ tư tưởng cởi mở và xem xét các tình huống.

Đừng công khai danh mục đầu tư của mình, bởi khiến chúng ta sẽ phải ôm nó khư khư. Việc thừa nhận sai lầm khi công khai là khá khó khăn nếu không muốn nói là hoàn toàn không thể với nhiều nhà đầu tư.

Thêm vào đó, không hiếm trường hợp, nếu bạn nói người ta mua theo và thắng thì họ cho đó là do người ta biết tư duy… nếu thua, bạn có thể bị chửi hoặc họ dù không nói ra sẽ ghim vào lòng họ đến cuối đời. Vì chứng khoán là ngành có tính xác suất cao, nên không có khuyến nghị nào là chính xác tuyệt đối.

Chứng khoán là trò trừng phạt những lỗi lầm! Buffett từng chia sẻ: Nếu mọi người không phạm sai lầm thì tôi đã không giàu đến vậy.

Tiết lộ danh mục là 1 lỗi lầm. Và chứng khoán sẽ còn nhiều lỗi khác nữa. Tôi muốn chia sẻ bạn mục lục mà bạn cần trang bị để đầu tư thành công. Nó cũng là nội dung tôi hướng dẫn cho học viên. Bạn có thể học hoặc không, tuy nhiên để thành công bạn nên có 1 cái sườn, bạn có thể tham khảo cái sườn đó.

Kiến Thức Chứng Khoán Tổng Hợp