Mohnish Pabrai – Người học trò trung thành của Buffett, Munger

Đặt cược đơn giản, thắng lợi phi thường

Nhiều khi Ngọ nghĩ, chứng khoán giống 1 sòng bạc lớn. Và hầu hết mọi người đều thích những công thức phức tạp và tỏ vẻ cao siêu để kiếm tiền.

Có rất nhiều cách để khởi tạo một sự nghiệp lớn trong đầu tư, và Mohnish Pabrai, một người gốc Ấn Độ đã làm rất tốt: Ông sao chép người giỏi nhất.

Ông không sáng tạo ra bí kíp mới, mà học theo Warren Buffett, mua cổ phiếu rẻ, giữ lâu, và chờ thời gian làm việc.

Ông dạy rằng thế giới tiền bạc đầy bất ngờ, nhưng nếu tránh sai lầm ngốc nghếch, đặt cược thông minh với rủi ro thấp, bạn có thể thắng lớn.

Từ Ấn Độ đến nước Mỹ

Mohnish Pabrai sinh ngày 12 tháng 6 năm 1964 tại Mumbai, Ấn Độ, trong một gia đình trung lưu. Từ nhỏ, ông mê sách và học hành, tốt nghiệp kỹ sư điện tại IIT Bombay – trường hàng đầu Ấn Độ.

Năm 1986, ông sang Mỹ học cao học tại Clemson University, rồi làm việc cho Tellabs – công ty viễn thông – suốt gần một thập kỷ, học cách kinh doanh thực tế.

Năm 1991, ông mở công ty tư vấn IT TransTech với số vốn nhỏ từ tiết kiệm và nợ thẻ tín dụng. Công ty phát triển nhanh, bán lại năm 2000 cho giá hơn 20 triệu đô la.

Với số tiền ấy, năm 1999, ông lập Pabrai Investment Funds như một quỹ partnership giống Buffett, bắt đầu với 1 triệu đô la từ bạn bè. Quỹ nhanh chóng tăng trưởng, đạt 900 triệu đô la tài sản quản lý.

Ông còn sáng lập Dakshana Foundation năm 2005 để giúp học sinh nghèo Ấn Độ học hành. Đây cũng thể hiện hành trình từ cậu bé Ấn Độ đến nhà đầu tư hàng đầu Mỹ bằng sự kiên trì và học hỏi.

Sao chép thiên tài, kỷ luật thép

Mohnish Pabrai là “người học trò trung thành” của Buffett và Munger: ông không phát minh phương pháp, chỉ kiên trì dùng phương pháp ấy một cách kỷ luật.

Phong cách của ông là đầu tư giá trị thuần túy, chỉ mua doanh nghiệp trong “vòng tròn năng lực” khi giá rẻ hơn nhiều so với giá trị thật.

Ông không phân tán, chỉ giữ 5–10 khoản đầu tư lớn, vì tin rằng “đa dạng hóa là cái khiên của người không biết mình làm gì”.

Pabrai đặt cược lớn khi khả năng thắng chắc, nhưng luôn giữ ván cờ “sấp thắng, ngửa mất ít”.

Với ông, đầu tư không phải trò đỏ đen, mà là mua cổ phiếu giống mua cả công ty để nắm giữ lâu dài – và sống sót qua mọi cơn bão thị trường.

Những ván cược táo bạo và bài học sinh tồn

Tên tuổi Pabrai gắn với những ván cược đầy kịch tính. Năm 2007, ông cùng Guy Spier chi 650.000 USD để ăn trưa với Buffett –Vụ ăn trưa này, dù không phải một khoản đầu tư cổ phiếu, đã củng cố niềm tin của ông vào chiến lược “copy Buffett” và mang lại cho ông những giá trị lớn về tinh thần và kiến thức

Thương vụ Fiat Chrysler 2012–2015 là một thương vụ nổi tiếng: ông mua cổ phiếu khi công ty bên bờ vực, tin vào CEO Sergio Marchionne, rồi bán ra khi Ferrari tách riêng, thu lợi hàng trăm triệu đô.

Qua những thương vụ đầu tư ấy, ta thấy được triết lý: kiên định, kỷ luật, dám đặt cược lớn – nhưng luôn giữ mình trong thế an toàn để trường tồn.

Đầu tư giản dị, cho đi lớn lao

Từ Mohnish Pabrai, chúng ta học những bài học đơn giản như chuyện ngụ ngôn:

• Đầu tư không cần phức tạp – sao chép người giỏi như Buffett để tránh sai lầm.
• Đặt cược lớn khi cơ hội rõ, nhưng rủi ro thấp – thắng nhiều, mất ít.
• Sai lầm là bài học – quan trọng là sống sót và tiếp tục.

• Tài sản thực là di sản – dùng tiền giúp cộng đồng, như Dakshana thay đổi đời trẻ nghèo.
• Kỷ luật hơn thông minh – kiên định với nguyên tắc giữa hỗn loạn.

Người học trò trung thành, nhưng tạo dấu ấn riêng

Mohnish Pabrai không phải Buffett thứ hai, nhưng ông chứng minh sao chép thông minh có thể tạo kỳ tích.

Từ kỹ sư Ấn Độ đến nhà đầu tư quản lý tỷ đô, ông nổi bật bằng sự giản dị: copy thầy, kỷ luật thép, tránh ngu ngốc, kiên trì, và biết cho đi.