Peter Lynch: Nghệ thuật đầu tư đơn giản nhưng vĩ đại

Peter Lynch là một trong những nhà đầu tư ưu thích của Ngọ, bởi những ý tưởng đầu tư đơn giản đến lạ thường – đến nỗi nhiều khi sử dụng Toán lớp 4.

Hành trình đầu tư của Peter Lynch là hành trình của một đứa trẻ mồ côi, học những bài học kinh doanh trên sân golf nhờ công việc việc mang gậy cho các doanh nhân, và nghe những câu chuyện của họ. Điều này, nuôi dưỡng niềm đam mê của ông trong thế giới tài chính.

Sau khi tốt nghiệp, trở thành nhà phân tích cho quỹ Magellan, rồi năm 33 tuổi, ông trở thành quản lý quỹ – và ông đã biến nơi đây thành một quỹ lớn nhất nhì thế giới tại thời điểm ông nghỉ hưu, vì ông muốn dành thời gian dành cho gia đình, và chơi với con nhiều hơn.

Ông quản lý tiền ở Fidelity Magellan Fund trong 13 năm, 1977-1990. Ông đã biến 1 quỹ nhỏ với 20 triệu USD thành quỹ tầm 14 tỷ USD, với mức sinh lời 29.2%/năm.

Ông nắm giữ hàng ngàn cổ phiếu, và gói gọn cổ phiếu triết lý đời thường – tập trung vào cuộc sống quanh ta, và nếu lật 10 hòn đá lên, sẽ gặp một hòn đá đáng để bỏ tiền vào.

3 điểm cốt lõi trong cách đầu tư Peter Lynch

Khi bạn đọc cuốn sách Trên đỉnh phố Wall và Đánh bại phố Wall, bạn sẽ thấy ông tìm cổ phiếu ở mọi nơi, trong những chuyến đi nghỉ, trong những lần đi mua sắm với vợ con. Miễn là bạn chịu quan sát thế giới xung quanh, bạn sẽ tìm được cổ phiếu tuyệt vời.

Ông có 3 điểm lõi được nhắc đi nhắc lại:

Đầu tư vào những gì mình hiểu: Một người hay đi siêu thị có thể nghiên cứu các công ty tiêu dùng, hàng hóa thiết yếu. Một người làm ngân hàng, bất động sản có thể nghiên cứu cổ phiếu ngân hàng bất động sản… Nếu bạn chú tâm, bạn có thể có lợi thế hơn hẳn người trong ngành.

Ông chia cổ phiếu theo từng nhóm và có chiến lược phù hợp: Lynch được mệnh danh là tắc kè hoa, chơi được nhiều loại cổ phiếu. Và ông chia cổ phiếu thành 6 loại:  Tăng trưởng nhanh, tăng trưởng chậm, ổn định, chu kỳ, cổ phiếu phục hồi, và tài sản.

Đừng đoán thị trường – hãy hiểu doanh nghiệp: Lynch không tin vào việc dự đoán thị trường hay nghe theo các “chuyên gia” vĩ mô. Ông từng phát biểu “Nếu dành 13 phút mỗi năm nghe tin tức vĩ mô bạn đã lãng phí mất 10 phút”

3 Mẹo tìm cổ phiếu của Peter Lynch

Ông không dùng những mô hình phức tạp mà chỉ dùng những công cụ giản đơn nhưng sắc bén. Cụ thể:

Tỷ lệ PEG: Ông ưu thích dùng chỉ số PEG (Price-to-Earnings-to-Growth), được tính bằng cách chia tỷ lệ P/E cho tốc độ tăng trưởng lợi nhuận (%).

Nếu PEG dưới 1, cổ phiếu có thể đang bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng; nếu trên 1, nó có thể quá đắt. Lynch xem PEG như một cách đơn giản để đánh giá liệu một công ty có đáng giá hay không.

Ghi chú bằng tay – Suy nghĩ rõ ràng: Lynch không tin tưởng hoàn toàn vào các bảng tính Excel. Ông thường viết tay các phân tích của mình, tin rằng việc viết giúp ông suy nghĩ sâu sắc hơn.

Scuttlebutt – Nghệ thuật nghe ngóng: Lấy cảm hứng từ Philip Fisher, Lynch sử dụng kỹ thuật “scuttlebutt” – thu thập thông tin từ những nguồn thực tế như nhân viên, khách hàng, hay nhà cung cấp.

3 Triết Lý Đầu Tư Peter Lynch

Đối với Ngọ, Peter Lynch là người đã bình dân hóa phong cách đầu tư. Và ông tin ai cũng có năng lực đầu tư hết, miễn là họ có kỷ luật, kiên nhẫn, và khả năng chịu đựng biến động. Cụ thể, triết lý của ông là:

Kiên nhẫn là siêu năng lực: Những khoản lợi nhuận lớn nhất của Lynch thường đến sau nhiều năm nắm giữ. Ông so sánh đầu tư với việc trồng cây: bạn phải tưới nước, chờ đợi, và không được nhổ cây khi nó chưa kịp ra quả.

Tự làm bài tập về nhà – Đừng chạy theo tin tức: Lynch không tin vào các dự báo kinh tế vĩ mô. Thay vào đó, ông tập trung vào việc nghiên cứu doanh nghiệp và kiên trì tìm ra viên ngọc trong đó.

Tránh sai lầm tâm lý: Lynch hiểu rằng sợ hãi và tham lam là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư. Ông giữ bình tĩnh trong những lần thị trường sụp đổ, bởi ông tin vào giá trị dài hạn của những công ty tốt.

Tóm lại, chứng khoán không chỉ là cách chọn cổ phiếu mà cả cách sống, Peter Lynch đã thể hiện nó qua cách sống của mình: thực tế, khiêm tốn, kiên nhẫn.

Do đó, Bạn chỉ cần là chính mình – một người quan sát, học hỏi, và dám tin vào sức mạnh của cái nhìn đời thường. Chứng khoán có thể gói gọn vào câu nói: “Tất cả kiến thức chứng khoán bạn cần chỉ là môn Toán lớp 4”.