Doanh nghiệp tuyệt vời: NĐT giỏi, họ nghĩ gì?

Thực tế, đa số nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán quan tâm đến đến việc đỏ xanh trên bảng điện tử hơn là hiểu một thực tế cổ phiếu là giấy tờ xác nhận quyền sở hữu doanh nghiệp.

Nếu nghĩ vậy, ta sẽ nhìn nhận cổ phiếu một cách khác biệt, dẫn đến cách tiếp cận đúng và hoàn chỉnh hơn. Nếu nhìn cổ phiếu là doanh nghiệp đã là sự tiến hóa lớn trong đầu tư, và Ngọ tin bạn sẽ kiếm được tiền bền vững.

Và sẽ là điều tuyệt vời hơn nữa, nếu trong hàng trăm, ngàn công ty ấy ta lại chọn được lựa chọn những công ty tuyệt vời và mua ở mức giá hợp lý.

Nhà đầu tư cá nhân với vốn ít, ta có nhiều sự lựa chọn cổ phiếu hơn, do đó ta dễ dàng lùng sục được những cổ phiếu chất lượng vượt trội hơn.

Bản thân Ngọ hướng dẫn cho học viên sẽ dựa vào 2 nhóm xét ở góc độ phân tích cơ bản gồm:

LINK MỞ TÀI CHỨNG KHOÁN TCBS 100% MIỄN PHÍ ONLINE TẠI ĐÂY

(1) Cổ phiếu tốt với mức giá Rất hời
(2) Cổ phiếu Rất tốt với mức giá hời.

Định giá cổ phiếu là yếu tố quan trọng nhất, nếu ý định bạn nắm 1-5 năm, và nếu ước mong bạn nắm giữa 10 năm thị tập trung vào những công ty tuyệt vời sẽ giúp bạn bền vững hơn.

Tuy nhiên, số đông vẫn tham gia TTCK với mong muốn giàu nhanh, muốn dễ thấy kết quả nên thích “đánh bạc nhiều hơn”, nên họ mua những công ty tầm thường lúc sốt và thường trả giá lớn.

Nhà đầu tư cũng dễ dính sai lầm là: Mua một doanh nghiệp tuyệt vời ở mức giá quá cao, đó cũng là cổ phiếu khó mang lại lợi nhuận cao.

Doanh nghiệp tuyệt vời + Mức giá tuyệt vời = Lợi nhuận tuyệt vời.

Và sau đây, là những phát ngôn của những nhà đầu tư giỏi. Chúc bạn tiếp thu thật tốt về nó.

“Một công ty tuyệt vời ở mức giá hợp lý ưu việt hơn một công ty hợp lý ở mức giá tuyệt vời.” Charlie Munger

“Rủi ro phải trả giá quá cao cho những cổ phiếu có chất lượng tốt – một thực tế là – không phải là rủi ro chính đối với người mua chứng bình thường. Quan sát nhiều năm đã cho chúng tôi thấy rằng thiệt hại chủ yếu đối với nhà đầu tư đến từ việc mua chứng khoán chất lượng thấp vào những thời điểm có điều kiện kinh doanh thuận lợi.” Benjamin Graham

“See’s Candy – nó đã được mua lại với giá cao hơn giá trị số sách, và nó cho kết quả tốt. Hochschild Kohn, chuỗi cửa hàng bách hóa được mua với giá chiết khấu từ giá trị sổ sách và giá thanh lý – nó không hiệu quả. Hai thứ đó cùng nhau giúp thay đổi suy nghĩ của chúng tôi đến ý tưởng trả giá cao hơn cho các doanh nghiệp tốt hơn.” Charlie Munger

“Charlie khiến tôi tập trung vào giá trị của một doanh nghiệp tuyệt vời với khả năng thu nhập ngày càng tăng đáng kể – nhưng chỉ khi bạn có thể chắc chắn về điều đó – không giống như Taxas Instrument hay Polaroid, nơi mà sức mạnh thu nhập chỉ là giả định.” Warren Buffett

“Tôi thích hơn việc nắm lâu dài một doanh nghiệp tốt, do đó chúng tôi tập trung mua tăng trưởng tại mức giá hợp lý.” Larry Robbins

“Mối quan tâm của chúng tôi trước hết bắt đầu với chất lượng của doanh nghiệp.” Jeffrey Ubben

” Chất lượng mô tả rất nhiều về những gì chúng tôi làm. Chúng tôi nghĩ về hai điều, chất lượng và giá cả, nhưng chúng tôi nghĩ về chất lượng trước khi nghĩ về giá cả. Chúng tôi đang cố gắng mua những doanh nghiệp xuất sắc do những nhà quản lý xuất sắc điều hành.” Chris Bloomstran

“Tôi tìm kiếm những doanh nghiệp tốt . Một doanh nghiệp tốt là một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ hoặc sản phẩm cần thiết, có bảng cân đối kế toán và dòng tiền có thể duy trì qua những giai đoạn khó khăn .” Kevin Daly

“Tại Tiger Global, chúng tôi tìm cách mua các công ty chất lượng cao với mức bội số hấp dẫn của dòng tiền tự do trong tương lai được điều hành bởi các đội ngũ quản lý tài năng, hướng đến cổ đông.” Chase Coleman

“Chúng tôi cam kết sở hữu các doanh nghiệp chất lượng cao trong các ngành mà chúng tôi hiểu và có thể đảm bảo. ”Adam Weiss

“Tôi nghĩ rằng bạn bỏ qua chất lượng kinh doanh và sự liêm chính trong quản lý sẽ gây nguy hiểm cho bạn khi phân bổ vốn.” Robert Vinall

“Tại sao lại có người muốn sở hữu một công ty tầm thường chỉ vì nó rẻ, trong khi bạn có thể sở hữu và sống chung với những công ty tuyệt vời ?” Price T Rowe

“Tôi chắc chắn đã chuyển đổi sang các doanh nghiệp lớn … Quan sát từthực nghiệm của tôi, cốt lõi trong triết lý của tôi là những khoản đầu tư tốt nhất trên thị trường chứng khoán sẽ đến từ những doanh nghiệp tốt nhất theo thời gian.” John Huber

“Khi nói đến việc tạo ra lợi nhuận tốt, điều quan trọng nhất là chất lượng (doanh nghiệp).” Terry Smith

“Những gì chúng tôi học được là nếu bạn mua một doanh nghiệp tốt và bền vững, thì theo thời gian, lợi nhuận của doanh nghiệp đó sẽ mang lại lãi kép tự nhiên cho bạn”. William Browne

“Cách tiếp cận của chúng tôi rất đơn giản. Các doanh nghiệp vĩ đại không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh trong các cuộc khủng hoảng ”. IP Capital Partners

“Chất lượng cung cấp hai yếu tố: (1) xác suất kinh doanh bị hủy hoại thấp hơn nhiều và (2) khả năng tạo lãi kép ”. Jerry Hakala

“Tôi biết không có một biện pháp phòng tránh nào tốt hơn trước một thế giới không chắc chắn là sở hữu một số cổ phiếu thông qua lựa chọn kỹ càng trong các doanh nghiệp chất lượng cao với một mức giá chiết khấu sâu (trong những trường hợp bình thường) và bỏ qua những điều không thể biết trước và không thể kiểm soát.” Li Lu

“Tất cả những gì chúng tôi thực sự làm là dành thời gian chất lượng với những người chất lượng để xây dựng doanh nghiệp chất lượng. Chất lượng bản chất chỉ là phòng thủ . Chúng tôi định nghĩa chất lượng là gì? Theo tự nhiên – chúng có một số bản chất vốn có – họ thực sự xoay sở tốt trong thời kỳ suy thoái . ” Lei Zhang

“Theo quan điểm của chúng tôi, mua doanh nghiệp chất lượng cao sẽ an toàn hơn nhiều. Đó là tuyệt kỹ của Buffett. Mua những doanh nghiệp chất lượng cao đó, cho chúng thời gian làm việc – từ 5 đến 7 năm – chúng sẽ mang lại điều tốt cho bạn.” Paul Black

“Tôi quan tâm nhất đến việc sở hữu những doanh nghiệp tốt , được điều hành bởi những người quản lý không mắc sai lầm lớn .” Ed Wachencheim

“Điều quan trọng chính là tìm ra một doanh nghiệp tuyệt vời, giống như Phil Carret đã luôn làm. Anh ấy là một trong những người hùng của tôi, và đó là cách tiếp cận mà anh ấy đã sử dụng.” Warren Buffett

“Thật khó để kiếm được lợi nhuận tốt trong dài hạn bằng cách đầu tư vào các doanh nghiệp kém chất lượng hoặc thậm chí trung bình ”. Terry Smith

“ Thời gian nghiêng về phía bạn khi bạn sở hữu cổ phần của các công ty chất lượng hơn ”. Peter Lynch

“ Chất lượng là nền tảng của danh mục đầu tư của chúng tôi. Đối với chúng tôi, chất lượng được định nghĩa bởi một câu hỏi: thời gian có phải là bạn của bạn không? Chất lượng là một cái hào bảo vệ cho phép các công ty phát triển và thịnh vượng thông qua các chu kỳ kinh tế không thể đoán trước ”. Lei Zhang

“Bằng cách sở hữu những công ty tuyệt vời , bạn có thể quên đi mọi ồn ào và những biến động thị trường phi lý. Và từ từ trở nên giàu có .” Francois Rochon

“Khả năng tăng giá – khả năng tạo sự khác biệt của bản thân theo một cách thực sự, và cách thực sự này có nghĩa bạn có thể tính một mức giá cao hơn – điều đó tạo nên một công việc kinh doanh tuyệt vời. Warren Buffett

“Sở hữu những công ty tuyệt vời và không cố gắng dự đoán thị trường chứng khoán là chìa khóa để đánh bại chỉ số này về lâu dài .” Francois Rochon