[Danh ngôn] Đội nhóm & group GIÚP bạn hay HẠI bạn?

Trong quá trình đầu tư, rất nhiều nhà đầu tư hỏi Ngọ tham gia nhóm nào để xin add vào nhóm để cập nhật tin thị trường. Thực tế, Ngọ không hề có 1 nhóm chính thức tác chiến cùng. Không phải bây giờ mà khi mới chập chững vào nghề Ngọ đã vốn đã vậy.

Tư duy thông thường, nhóm sẽ giúp bạn nhiều thứ hơn. Nhưng “thông thường” sẽ gắn với ý nghĩa thua lỗ.

Tất nhiên, không phải là tất cả! Tuy nhiên, càng ít lỗi sai thì ngày mai càng dễ sáng! – Trong thị trường chứng khoán, nếu bạn thấy mình ở số đông – thì hãy dừng lại suy xét!

Nhiều người có thể biết Warren Buffett nhưng sẽ không nhiều người biết về Bershire Hathaway.

Nhiều người biết George Soros nhưng rất ít người biết đến quỹ Quantum của ông.

Tại sao chúng ta biết đến tên của Warren Buffett hay George Soros mà không hề biết nhiều đến tổ chức đầu tư của các ông ấy?

Bóng đá cần đồng đội, nhưng đầu tư thuộc về cá nhân!

Một doanh nghiệp 1 tỷ USD cần rất nhiều người để hoạt động, nhưng 1 tổ chức 1 tỷ USD đôi khi chỉ cần 2 người để kinh doanh – Walter Schloss và con trai ông đã từng điều hành 1 quỹ như vậy.

Áp lực xã hội khiến nhà đầu tư khó là chính mình… cảm giác kỳ kỳ, sợ sợ khi đầu tư. Tuy nhiên, nếu bạn tham gia vào 1 group, diễn đàn, đội nhóm nào đó bạn càng dễ bị thua hơn.

Chứng khoán là 1 công việc thường trái với bản năng tự nhiên của loài người.

Ví dụ: Khi cảm giác sướng nhất, an toàn nhất lại là lúc dễ tiêu đời và rủi ro nhất. Lúc bạn thấy rủi ro nhất, sợ hãi nhất thì lại là thời điểm mua tốt nhất.

Đầu tư đội nhóm tác chiến, có lẽ nhà đầu tư mới cảm thấy an toàn, nhưng thực sự là cực kỳ rủi ro. “Nếu cần 1 nhóm, thì hãy nhìn vào chiếc gương” – Buffett.

Nhiều tổ chức tài chính, hoạt động nhóm không phải là để đi săn cổ phiếu, mà là săn bạn. Phí của bạn là doanh thu của họ – sự dại khờ của bạn là niềm vui của họ.

Chứng khoán bạn cần kiến thức đúng, để chọn lựa cổ phiếu, để tuân theo nguyên tắc khi giao dịch trên thị trường. Chứ không phải cần một nhóm.

Chứng khoán rất đơn giản nhưng không hề dễ dàng. Trong đó có việc, nếu bạn là nhà đầu tư cá nhân, hãy nên tránh xa các group, đội nhóm.

Trong đầu tư, không nhóm, không tập thể, không hội đồng, không ủy ban!

Trong đầu tư:

“Một cây có thể nên non
3 cây chụm lại hổng còn 1 cây”

Dưới đây là tập hợp những phát ngôn do chính tay Ngọ lược dịch về đề tài đội nhóm trong đầu tư. Chúc bạn có nhiều kiến thức và học tập chứng khoán bài bản:

danh-ngon-cau-noi-hay-ve-dau-tu-John-Templeton-13-07-2020

Một quyết định tốt phải được tạo ra bởi một cá nhân; hội đồng không thể làm được. Tôi nghĩ nhiều hoạt động đầu tư theo định hướng bởi một hội đồng.” Adam Smith

“Theo kinh nghiệm của tôi, càng nhiều quyền được trao cho chuyên gia đầu tư, sự ảnh hưởng (qua lại) của các cá nhân trong tập thể đầu tư càng nhỏ, thì chất lượng hoàn thành công việc càng cao” Phil Fisher

 “Tôi chẳng có một nhóm nào cả.” Jim Rogers

 “Bạn không thể có 2 đầu bếp trong nhà bếp; sẽ không thể làm việc được.” Stanley Druckenmiller

 “Ý kiến của tôi về quyết định nhómhãy nhìn vào gương.” Warren Buffett

Hiệu suất tốt nhất được tạo ra bởi 1 người, chứ không phải một nhóm người.” Sir John Templeton

“Giống như nghệ thuật, quản lý danh mục đầu tư hiếm khi được làm tốt bởi các nhóm (tệ nhất là các hội đồng). Chúng ta có thể thêm kinh nghiệm nhưng chúng ta mất đi tính sáng tạo của cá nhân. Giống như Warren Buffett từng nói: “Ý kiến của tôi về quyết định của một nhóm là hãy nhìn vào gường.” Francois Rochon

“Không có một cuốn sách hay bản giao hưởng tuyệt vời được viết bởi một nhóm; không có danh mục đầu tư tốt được lựa chọn bởi hơn 1 người.” Peter Lynch

“Khi công ty của bạn ngày càng lớn hơn, bạn sẽ có các nhóm lớn hơn để ra quyết định, các quyết định sẽ đồng nhất nhau. Tôi không nghĩ bạn sẽ có quyết định đầu tư xuất sắc từ một nhóm lớn hơn.” Warren Buffett

“John Templeton thường xuyên cảnh báo về sự nguy hiểm trong việc quản trị bởi một tập thể, nơi mà ý tưởng duy nhất được đồng thuận bởi những người tầm thường, không phải bởi những người sáng tạo và sâu sắc.” Eric Marshall

“Theo hiểu biết của tôi, không có hồ sơ kết quả tốt được xây dựng và điều hành bởi một tập thể. Trong hầu hết các trường hợp, các hồ sơ tuyệt vời là sản phẩm của một cá nhân; họ có thể làm cùng nhau, nhưng có nguyên tắc rõ ràng.” Peter Cundill

“Nếu bạn nhìn vào tất cả các phát minh và khám phá vĩ đại, âm nhạc, nghệ thuật hay bất cứ thứ gì có giá trị trên hành tinh này, thì đó là ý tưởng cá nhân tạo nên. Vì vậy, các quỹ của Pabrai tập trung vào một người có năng lực.” Mohnish Pabrai

“Tư duy tập thể – hoặc có lẽ nên gọi là tập thể hôi hám – là căn bệnh gây khó chịu cho mọi tập thể và hầu hết không biết điều đó. Thực tế, đa số đều thích nó. Tập thể càng lớn và vị trí trong nhóm trở nên càng cao, thì càng có nhiều quyết định tồi.”Barton Bigss

Nếu nhóm bạn có nhiều người, bạn càng khó làm tốt. Bạn phải làm hài lòng tất cả mọi người.” Lou Simpson

“Với tư cách là quản lý quỹ, các tổ chức lớn thường không có kết quả tốt. Các nhà phân tích cấp cao rất hiếm, các quỹ dường như chỉ làm tốt khi các quyết định được đưa ra bởi một nhóm nhỏ tài năng.” Ralph Wanger

“Sau nhiều năm quan sát, tôi đã hoàn toàn bị thuyết phục về một khái niệm phản trực giác: Một cá nhân tinh tường có khả năng ra quyết định đầu tư gấp 5 lần một nhóm 5 người  mà họ có trí tuệ ngang nhau.” Frank Martin

 “Thật khó để nghĩ thành công lớn được tạo bởi tập thể trong thế giới đầu tư hoặc trong vật lý. Nhiều người đã không biết điều đó. Nhìn vào John Wooden kìa – một huấn luyện viên bóng rổ vĩ đại nhất: thành tích của anh đã cải thiện khi anh ấy có 1 ý tưởng tuyệt vời: Bớt công bằng hơn. Trong 12 cầu thủ trong đội, 5 người top dưới sẽ không chơi – họ chỉ là người luyện tập cùng. Thay vào đó, anh ấy tập trung kinh nghiệm ở những cầu thủ hàng đầu. Điều đó cũng diễn ra ở Berkshire – tập trung vào kinh nghiệp và chơi toàn thời gian.” Charlie Munger

 “Tập thể là một đám đông nhỏ, và theo cuốn sách yêu thích của tôi về tâm lý đám đông, cuốn Tâm lý học đám đông của Gustave LeBon, khi những người thông minh kết hợp trí tuệ của họ lại để đưa ra một giải pháp tối ưu, thật ngạc nhiên, kết quả có xu hướng không hiệu quả. Thay vì được thúc đẩy bởi sự thông thái, tư duy nhóm làm cho tập thể chậm chạp một cách vô lý.” Frank Martin

Đám đông không bao giờ đạt được tiêu chuẩn của thành viên tốt nhất, nhưng nó lại tự hạ thấp mình bằng người tệ nhất.” Henry David Thoreau

“Các thành viên của tập thể có vai diễn thật oách. Mỗi người củng cố những nghi ngại của người khác, đến mức thường chỉ đồng tình với các quyết định đã được đưa ra. Lịnh sử chỉ ra rằng đây không phải là cách điều hành một quỹ tương hỗ, đặc biệt trong thời kỳ hỗn loạn.” John Neff

“Nói chung, thật khó để khiến cho những người thông minh đồng ý với những thứ đáng ghét, không yêu thích, và số đông thấy ý nghĩa. Khi thêm nhiều thành viên vào nhóm đầu tư, bạn càng gần đến việc mua thứ số đông ưa thích và khả năng đánh bại thị trường càng giảm mạnh. Trong đầu tư, càng thêm nhiều người, bạn càng tệ. Nhóm tốt nhất chỉ nhỏ thôi.” Mohnish Pabrai

“Lớn không nhất thiết là đẹp; có một đội ngũ nghiên cứu lớn không đảm bảo cho việc đầu tư tốt, mà thường cung cấp những mã thay thế tệ hơn.” Bennett Goodspeed

“Quyết định nhóm – có lẽ quan điểm nghi kỵ của tôi là – gần như không thể có quản lý đầu tư xuất sắt đến từ một nhóm dù ở quy mô nào – khi mà tất cả mọi người đều tham gia ra quyết định.” Warren Buffett 1965

“Mặc dù quản lý tiền thành công là không dễ dàng với bất cứ ai, nhiều nhà đầu tư tổ chức gặp khó với xu hướng tuân thủ, trì trệ, và đa dạng hóa quá mức là kết quả của việc ra quyết định nhóm.” Seth Klarman

“Tôi đã đưa ra quyết định vào cuối năm trước: quản lý danh mục đầu tư là quyết định tập thể; và đó là thảm họa. Không ai chịu trách nhiệm với thất bại, mà mọi người đều cho mình thành công, dẫn đến rất nhiều quyết định tệ hại. Bạn phải có 1 hoặc 2 người nhận trách nhiệm hoàn toàn và phải thức dậy giữa đêm lo lắng về rủi ro. Chúng tôi đã hạn chế thiệt hại trong 1 năm, nhưng đó là 1 bài học khó khăn.” John Day

“Đầu tư có lẽ không được chơi tốt nhất như môn thể thao đồng đội.” Leon Levy

“Các quyết định đầu tư quan trọng trong hầu hết các tổ chức lớn và đa số các danh mục đầu tư lớn đều do ủy ban đưa ra, nhưng ít người nhận thấy sự tiêu cực của tương tác nhóm. Tôi nghĩ rằng, trong hầu hết các trường hợp,  nhóm người thông minh có nhiều trách nhiệm cố hữu, nên cá nhân sẽ có khả năng đưa ra quyết định tốt hơn rất nhiều. Trí tuệ tập thể của nhóm chắc chắn ít hơn tổng số các thành viên cấu thành nó, càng nhiều người trong tập thể, thì càng ít có cơ hội khôn ngoan và  sâu sắc trong việc ra quyết định. Nietzsche  đã nói rằng: “điên rồ là sự bất thường của cá nhân, nhưng là sự bình thường của đám đông.” Barton Bigss

 “Tại trụ sở chính, chúng tôi chẳng bao giờ có hội đồng.” Charlie Munger

“Tôi tin rằng các khoản đầu tư của một nhóm lớn có xu hướng kém hơn một nhóm nhỏ.” Ed Thorp

“Một cá nhân hoặc có lẽ những cá nhân trọng yếu –  điều hành 1 danh mục được lựa chọn tối ưu. Một tập thể thì không thể làm được điều đó.” Barton Biggs

Giáo sư Terrance Odean and Brad Barber đã kiểm tra hiệu quả của các câu lạc bộ đầu tư trong nghiên cứu của họ: “Quá nhiều đầu bếp gây hại cho lợi nhuận: Hiệu quả của các câu lạc bộ đầu tư.” Nghiên cứu bao gồm 166 câu lạc bộ, sử dụng dữ liệu từ một nhà môi giới lớn, từ tháng 2 năm 1991 đến tháng 1 năm 1997. Họ thấy rằng hiệu quả điều chỉnh sau các yếu tố rủi ro như quy mô, giá trị, hệ số alphas (hiệu quả so với mức chuẩn) là ÂM, thậm chí khi chưa tính chi phí môi giới. Sau khi tính phí, hiệu quả đầu tư alphas trung bình là -4.4%/năm!” Larry Swedroe

Nguyễn Hữu Ngọ
Chuyên đào tạo chứng khoán & Nhận ủy thác đầu tư
SĐT – Zalo: 096.774.6668  –  Facebook: Nguyễn Hữu Ngọ

 

Bình luận

2 thoughts on “[Danh ngôn] Đội nhóm & group GIÚP bạn hay HẠI bạn?

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

096.774.6668