Đừng yêu cổ phiếu: Để ta có sự linh hoạt trong nắm giữ

Học viên và nhà đầu tư hay hỏi Ngọ nắm giữ cổ phiếu bao lâu?  Thực tế mỗi nhà đầu tư có tiêu chí của riêng họ để mà nắm giữ cổ phiếu riêng, và thời gian thường là không xác định.

Về lý thuyết, nếu cổ phiếu đáp ứng những tiêu chuẩn của nhà đầu tư thì thời gian sẽ nắm giữ là “mãi mãi”, tuy nhiên, thường đời người hay đời doanh nghiệp thì không có gì là mãi mãi.

Dù là nhà đầu cơ đại tài như George Soros, cha đẻ đầu tư giá trị Benjamin Graham, hay nhà đầu tư vĩ đại Warren Buffett – thì có bộ khung khác nhau, về thời gian nắm giữ. Có thể ngắn hạn hay dài hơi hơn, tùy thuộc vào bộ tiêu chí của mình. “Không yêu cổ phiếu một cách mãi mãi, trừ khi nó đáp ứng tiêu chí mãi mãi“.

Buffett từng nói: “Thời gian nắm giữ ưa thích của chúng tôi  mãi mãi.” Nhưng để đạt được “mãi mãi” thì nó phải đảm bảo đạt tiêu chí “mãi mãi”. Tuy nhiên, không tính phần doanh nghiệp ông đã mua đứt và sở hữu tuyệt đối, đối với cổ phiếu thông thường ông vẫn mua bán dựa vào đánh giá của ông. Bản thân Buffett có thể nắm giữ ngắn hạn và dài hạn, tùy theo tình hình và thế giới quan của ông.

Đầu tư chứng khoán, cần sự lý tính, chứ không phải là cảm xúc tình yêu với bất cứ doanh nghiệp hay cổ phiếu nào.

“Yêu con người, trẻ em và chó, nhưng đừng yêu cổ phiếu” – Barton Biggs. Ngọ thích câu nói này, chúng ta nắm giữ cổ phiếu khi đạt tiêu chí của ta và bán khi không đạt tiêu chí nữa.

Ngọ hay nói vui để học viên dễ liên tưởng là : “Nếu yêu một cô gái vì đẹp, thì khi cô ấy hết đẹp ta sẽ tống đi. Nếu yêu chàng trai vì giàu, thì hết giàu ta bán đi”.

Đầu tư là hoạt động cần tính lý trí, đừng đan xen cảm xúc vào! – “Tiền bạc phân minh, ái tình dứt khoát.”

Ở trên các diễn đàn, khi sở hữu cổ phiếu nào đó, nhà đầu tư mới thường ca tụng nó. Hoặc khi không sở hữu thì sẽ chê nó. Họ đang rơi vào bẫy cảm xúc với cổ phiếu đó.

Nếu bạn có 1 bộ tiêu chí lựa chọn cổ phiếu chỉnh chu và đúng đắn và toàn diện, nó sẽ tự động kiếm tiền cho bạn. Không cần phải biện minh hay cố thuyết phục ai hết. Bạn sẽ kiếm được tiền từ đó, nó đã phản ánh tất cả rồi – tất nhiên, nó nên đúng trong lâu dài. Bởi trong thời gian ngắn thì mang tính hên xui hơn.

Chứng khoán là hoạt động về tiền! Bạn kiếm được tiền, bạn đúng – Bạn mất tiền hay kiếm ít tiền hơn các kênh khác (gửi ngân hàng…), thì bạn sai, nếu dựa vào tính hiệu quả.

“Trừ người tu hành, người có trí mà không kiếm được nhiều tiền, thì chắc hẳn phải có điều gì đó sai sai” – Ngạn ngữ Thổ Nhĩ Kỳ.

Cho nên, chứng khoán là hoạt động lý trí không phải là cảm xúc, đừng nên rơi vào “tình yêu” với mã nào đó. Và dưới đây, là các phát ngôn về chuyện “không được yêu đương cổ phiếu nào đó” của những nhà đầu tư xuất chúng – điều đó sẽ giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn ở thị trường chứng khoán:

Đừng bao giờ yêu thích bất cứ thứ gì! Nếu thực tế thay đổi, hãy đánh giá lại vị thế của bạn!” James Dinan

“Nếu chúng ta chỉ thiên vị niềm tin của mình (thành kiến chứng thực), chúng ta sẽ không bao giờ phát hiện ra mình có sai hay không. ” Peter Bevelin

 “Anh ấy [Michael Steinhardt] không yêu vị thế của mình. Nó chỉ là một tờ giấy. ” Lattanzio

Đừng bao giờ rơi vào tình yêu với một loại cổ phiếu nào đó; hãy luôn giữ đầu óc linh hoạt.” – Peter Lynch

“Những nhà quản lý danh mục đầu tư tài giỏi chống lại sự yêu thích các ý kiến, họ rất lý trí trong các đánh giá của mình”. Brian Bares

Rơi vào lưới tình với các cổ phiếu trong danh mục đầu tư là điều rất dễ mắc phải, và tôi có thể nói thêm là rất nguy hiểm. Mọi cổ phiếu mà Windsor sở hữu đều để bán đi.” John Neff

Nếu bạn quyết định thời điểm bán bằng cảm xúc, bạn có nguy cơ thích thú những công ty đang hoạt động tốt và giữ chúng quá lâu.” Richard Pzena

“Một trong những điều quan trọng của cổ phiếu là cổ phiếu không biết rằng bạn sở hữu nó. Bạn có tất cả những cảm xúc về cổ phiếu; Bạn nhớ những gì bạn đã trả. Bạn nhớ ai đã nói với bạn về cổ phiếu, tất cả những điều nhỏ nhặt, và điều đó không mang lại lợi ích gì. Cổ phiếu chỉ ở đó. Nếu một cổ phiếu có giá 50 USD, người nào mua với giá 100 USD thì cảm thấy phát điên, người nào mua với giá 10 USD thì cảm thấy vui sướng – Đó là những cảm xúc với cổ phiếu. Cảm xúc không tác động tới bất cứ điều gì. ” Warren Buffett

“Bạn không bao giờ hiểu một cổ phiếu cho đến khi bạn mua nó (hoặc bán khống nó).” Gary Helms

Yêu con người, trẻ em và chó, nhưng đừng yêu cổ phiếu.” Barton Biggs

“Chuyện gì đều có thể xảy ra. Đừng yêu thích với bất kỳ vị thế nào.” Joel Greenblatt

“Một điều mà cha tôi đã dạy cho tôi khi còn nhỏ là không được yêu thích các công ty hay những người điều hành chúng.” Lloyd Khaner

“Một cổ phiếu không biết bạn sở hữu nó. Đừng ngủ quên trên chiến thắng đến mức tự phụ và ngừng theo dõi diễn biến thị trường.” Peter Lynch

“Những cổ phiếu mà chúng tôi sở hữu không biết chúng tôi sở hữu chúng, vì vậy chúng không vận hành theo chiều hướng mang lại lợi ích ngắn hạn cho chúng tôi”. Tweedy Browne Co

Tình cảm với một loại tài sản nào đó sẽ dẫn đến thiếu kỷ luật.” Sam Zell

“Một sai lầm phổ biến là coi thị trường là kẻ thù của cá nhân. Thị trường hoàn toàn không mang tính cá nhân; Nó không quan tâm đến việc bạn có kiếm được tiền hay không. Bất cứ khi nào một nhà giao dịch nói “Tôi ước” hoặc “Tôi hy vọng“, người đó đang suy nghĩ rất sai lầm vì suy nghĩ này làm phân tán sự chú tâm vào quy trình chuẩn” Bruce Kovner

“Khi bạn gắn kết cảm xúc với một khoản đầu tư, bạn sẽ mất đi khả năng phán đoán hợp lý như các nhà đầu tư thành công. Vì vậy, tôi thực sự muốn các nhà quản lý danh mục đầu tư của mình — tôi không muốn vị thế nào quá lớn trong danh mục đầu tư đến mức họ đầu tư theo cảm tính. Việc duy trì đánh giá khách quan là rất quan trọng đối với thành công của chúng tôi. ” Ken Griffin

“Điều quan trọng nhất là đừng bao giờ yêu thích những cổ phiếu mà bạn nắm giữ. Cổ phiếu nào đã kiếm được nhiều tiền cho bạn sẽ nhìn rất tốt, ngay cả vào lúc bạn nên bán chúng đi.” James Clarke

“Bạn không nên quá gắn bó với một cổ phiếu. Bạn phải hiểu rằng có một công ty đằng sau nó. Bạn không thể đối xử với nó như những đứa cháu của mình. Bạn phải phản ứng với cổ phiếu, nếu tình hình công ty xấu đi và các chỉ số cốt lõi trượt dốc, bạn phải bán cổ phiếu đi”. Peter Lynch

 “Các nhà quản lý danh mục, người nào không hiểu điều đó, thường chủ quan và trở nên cảm tính với cổ phiếu, trong khi quá trình ra quyết định đầu tư nên hoàn toàn dựa trên kiến thức và lý trí. Bởi vì, suy cho cùng, cổ phiếu cũng chỉ là những mảnh giấy. Hay như Adam Smith đã nói, cổ phiếu không biết bạn sở hữu nó, và không có phần thưởng hay lương hưu nào được trả cho việc ôm hoài một cổ phiếu ”. Barton Biggs

Banner-khoa-hoc7261gif

Nguyễn Hữu Ngọ

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

096.774.6668