Giá trị thực là gì và cách xác định giá trị thực của nhà đầu tư nổi tiếng

Bạn sẽ hiểu được giá trị thực là gì? Giá trị nội tại là gì? Và các quan điểm, cách xác định giá trị thực của nhà đầu tư nổi tiếng.

Qua đó bạn khai thác được ý tưởng khi giá cổ phiếu lệch xa giá trị thực của cổ phiếu để đầu tư thành công!

Ngọ gửi đến NĐT bản dịch về giá trị thực/ giá trị nội tại nhằm giúp bạn hiểu sâu sắc hơn về chứng khoán.

Giá trị nội tại hay giá trị thực (tiếng Anh: intrinsic value), là một giá trị tính toán được cá nhà đầu tư dùng trong phân tích cơ bản định giá. Và sau đây là tập hợp những câu nói cũng như cách xác định giá trị thực của những nhà đầu tư nổi tiếng.

gia-tri-noi-tai-gia-tri-thuc

Tôi không bao giờ muốn trả giá cao hơn giá trị thực của cổ phiếu. – Charlie Munger

Giá trị nội tại là một ước tính giá trị hiện tại của tiền mặt mà có thể được đưa ra khỏi một doanh nghiệp trong suốt cuộc đời còn lại của nó. –  Warren Buffett

Giá trị thực được hiểu đơn giản nhất là giá trị hiện tại được chiết khấu của dòng tiền mặt trong tương lai. – Frank Martin

Nói chung, chúng tôi tin rằng việc xác lập một sự khác biệt đáng kể giữa giá trị thị trường và giá trị thực của chứng khoán đó là cơ hội để đầu tư. – Lou Simpson

Điều quan trọng là phải hiểu rằng giá trị thực không phải là con số chính xác, nó là phạm vi kết quả dựa trên các giả định của bạn” Jean-Marie Eveillard

“Tôi tin rằng các cổ phiếu nên được đánh giá dựa trên giá trị nội tại của chính nó, chứ không phải là mối quan hệ tương quan với cổ phiếu khác. Ví dụ, ở đỉnh của một thị trường có thể tìm thấy  cổ phiếu này rẻ hơn các cổ phiếu khác nhưng cả hai có thể được bán ra vượt trên giá trị nội tại của chúng. Nếu có một đề nghị mua  công ty A bởi vì nó là tương đối rẻ hơn so với công ty B, thì bạn sẽ tự mình gây nên một mất mát lớn. Walter Schloss

“Giá thị trường là giá mà cổ phiếu hiện đang giao dịch được xác định bởi cung và cầu và nó có thể không có mối quan hệ nào với giá trị thực.” Li Lu

Nhớ Click vào Học chứng khoán / Hợp tác đầu tư

để đăng ký với CophieuX.com – SĐT: 096.774.6668

“Tính toán giá trị nội tại – điều tối quan trọng và cần thiết nhưng thường không chính xác và hay gặp sai lầm nghiêm trọng. Càng không chắc chắn về tương lai của một doanh nghiệp, càng có nhiều khả năng tính toán phi thực tế “Warren Buffett

Thị trường chứng khoán bị chi phối bởi cảm nhận về cổ phiếu gần như là cờ bạc. Do đó, chúng ta có thể mua những doanh nghiệp lớn với giá bằng nửa giá trị thực của nó” Francois Rochon

“Chúng tôi không để những biến động giá ngắn hạn làm thay đổi hành vi của chúng tôi. Các quyết định đầu tư của chúng tôi liên quan mật thiết đến giá trị, chúng tôi đo lường và cố gắng đánh giá giá trị thực của một công ty. Khi giá cổ phiếu công ty đang  giảm chúng ta không hề từ bỏ công ty và bán cổ phiếu. ” David Herro

Theo thời gian, giá cổ phiếu và giá trị nội tại hầu như luôn hội tụ – Warren Buffett

“Mặc dù giá thị trường bám theo giá trị nội tại của cổ phiếu khá tốt trong khoảng thời gian dài, nhưng trong một năm nào đó, mối quan hệ này có thể thất thường.” Warren Buffett

Lợi nhuận của cổ phiếu cuối cùng sẽ phản ánh sự gia tăng giá trị thực của từng công ty (thường liên quan đến lợi nhuận trên vốn cổ phần).” Francois Rocho

“Dĩ nhiên, theo thời gian, giá cả thị trường và giá trị thực  sẽ đến cùng một điểm đến. Nhưng trong ngắn hạn, 2 thứ đó có thể phân tán theo các hướng khác nhau “Warren Buffett.

Giá trị nội tại là quan trọng bởi vì nó cho phép nhà đầu tư tận dụng những sai lệch tạm thời của cổ phiếu. Nếu một cổ phiếu đang bán với giá thấp hơn giá trị nội tại thì cơ hội xuất hiện, cuối cùng thì cổ phiếu cũng được công nhận và giá thị trường sẽ tăng lên đến mức giá trị nội tại của công ty. Christopher Browne

Một vài năm thu nhập tệ không nên xác định giá trị thực của những công ty đó. -Matthew McLennan

Các yếu tố tuần hoàn (chu kỳ) cũng làm ảnh hưởng đến thu nhập của doanh nghiệp, nhưng những yếu tố này không làm giảm giá trị nội tại.” Warren Buffett

Hiểu được giá trị nội tại cũng quan trọng đối với các nhà quản lý như đối với các nhà đầu tư. Khi các nhà quản lý đưa ra quyết định phân bổ vốn – bao gồm cả quyết định mua lại cổ phiếu – điều quan trọng là họ hành động theo cách làm tăng giá trị nội tại từng cổ phiếu và tránh các hành động làm giảm nó. Nguyên tắc này có vẻ hiển nhiên nhưng chúng ta thường thấy nó bị vi phạm. Và, khi những sai lầm xảy ra, cổ đông sẽ bị tổn thương. “Warren Buffett

Nguyễn H. Ngọ dạy học chứng khoán và quản lý quỹ

Theo: mastersinvest – Nguyễn Hữu Ngọ tổng hợp và lược dịch!

Đọc thêm:

Tản mạn về định giá cổ phiếu. Những điều cần lưu ý!

Chiến lược đầu tư theo cổ tức và định giá cổ phiếu 

5 giai đoạn phải trải qua để đầu tư chứng khoán thành công.

17 bài học đầu tư chứng khoán vượt thời gian của Joel Greenblatt

Bình luận

096.774.6668